Haber Ticareti: Veri Anında İşlem Açmanın Riskleri

Haber ticareti nedir?

Haber ticareti, önemli bir ekonomik verinin açıklandığı anda ya da hemen sonrasında işlem açmaktır. Cazibesi açık: hareket büyük ve hızlı.

Sorun da tam olarak bu. Büyük ve hızlı hareket, kazanç kadar kayıp üretir; üstelik o dakikalarda işlem koşulları normalden belirgin biçimde kötüleşir.

Bu yazı veri saatlerinde neyin değiştiğini adım adım anlatıyor ve değişimin büyüklüğünü gerçek fiyat verisiyle gösteriyor.

Veri anında ne olur?

Açıklama saniyesinde birbirinden bağımsız üç şey aynı anda gerçekleşir.

1. Yeni bilgi fiyata girer. Piyasa rakamı saniyeler içinde fiyatlar. Bu kısım beklenen ve normaldir.

2. Alış-satış farkı genişler. Fiyat sağlayıcılar belirsizlik anında risklerini azaltmak için makası açar. Normal koşulda 1 pip olan fark, birkaç katına çıkabilir.

3. Emir derinliği azalır. Bekleyen emirlerin bir kısmı çekilir. Aynı büyüklükteki bir emir, artık daha geniş bir fiyat aralığını süpürerek gerçekleşir.

Üçü birleşince şu olur: hareket büyüktür ama siz o hareketi normalden pahalıya işlemek zorunda kalırsınız.

Yukarıdaki grafik bunun ölçüsünü veriyor. O gün fiyat, önceki yirmi günün ortalama aralığının dört katından fazla hareket etmiş.

Haber ticaretinde maliyet neden artar?

Maliyet üç kalemden oluşur ve veri saatlerinde ikisi birden büyür.

Komisyon değişmez ama diğer ikisi değişir ve toplam maliyet katlanabilir. Bu, işleme girdiğiniz anda ödediğiniz gizli bedeldir.

Küçük hedeflerle çalışıyorsanız etki daha da büyüktür: 10 piplik bir hedefte 3 piplik ek maliyet, kârın üçte birini baştan alır.

Toplam maliyeti işlem maliyeti hesaplama ile, yalnızca makası spread hesaplama ile ölçebilirsiniz. Kalemlerin tamamını forex maliyetleri yazımızda anlattık.

Kayma nasıl oluşur?

Kayma, emrin beklediğiniz fiyattan değil biraz uzağından gerçekleşmesidir. Sebebi hile değil, sıradır.

Emri gönderdiğiniz an ile karşı tarafta eşleştiği an arasında milisaniyeler geçer. Normal koşulda fiyat o sürede kayda değer biçimde değişmez. Veri anında ise değişir.

Bir de derinlik meselesi var: istediğiniz büyüklükte emir tek fiyattan karşılanamazsa, kalan kısım bir sonraki fiyattan gerçekleşir. Ortalama giriş fiyatınız beklediğinizden uzaklaşır.

Kayma iki yönlü çalışır — lehinize de olabilir. Ama pratikte hareketin yönünde girmeye çalıştığınız için çoğunlukla aleyhinize gerçekleşir.

Bunu sınırlamanın yolu, emir tipini bilinçli seçmektir. Emir tipleri yazımızda hangi emrin ne garanti ettiğini ele aldık.

İlk hareket neden yanıltır?

Veri saatlerinde sık görülen bir desen: fiyat önce bir yöne fırlar, sonra tersine döner.

Yukarıdaki grafik bunun bir örneği — seviye aşılıyor ama kapanış geri tarafta kalıyor. Bu deseni kural bazlı taramayla bulduk, elle seçmedik.

Sebebi genellikle basit: ilk saniyelerde otomatik sistemler başlığa tepki verir, sonraki dakikalarda insanlar ayrıntıyı okur. Başlık ile ayrıntı çeliştiğinde yön değişir.

Pratik sonuç: ilk mumun yönü, günün yönü değildir. Bu yüzden birçok yaklaşım veri anında değil, ilk dalgalanma yatıştıktan sonra işlem açmayı önerir.

Haber ticareti için hazırlık adımları

Veri saatinde doğaçlama yapılmaz. Sıra önceden yazılır.

1. Takvimi işaretle. Hangi veri, saat kaçta, etki derecesi ne? Yüksek etkili olmayanlar için özel hazırlık gerekmez.
2. Beklentiyi not et. Piyasa açıklanan rakamı değil, beklentiden sapmayı fiyatlar. Beklenti bilinmeden rakam tek başına anlam taşımaz.
3. Pozisyon büyüklüğünü küçült. Aynı stop mesafesiyle aynı lotu kullanmak, o dakikalarda gerçek riski büyütür.
4. Stop mesafesini genişlet. Normal dalgalanmanın birkaç katı hareket olacaksa, normal stop tetiklenir.
5. Açık pozisyonlara karar ver. Veri öncesi açık pozisyonu taşımak da bir karardır; kararsızlıkla taşımak değil.
6. Sonrasını kaydet. Ne oldu, ne bekliyordunuz, maliyet ne kadardı? Veri günleri ancak kayıt tutulursa öğretici olur.

Takvimi okumayı ekonomik takvim yazımızda, pozisyon büyüklüğünü lot büyüklüğü hesaplama ile, stop mesafesi için pay ölçüsünü ADR yazımızda ele aldık.

Haber ticareti yerine kullanılan üç yaklaşım

Veri anında işlem açmanın maliyeti yüksek olduğu için birçok yatırımcı aynı hareketten farklı yollarla yararlanmayı dener.

Bekle ve gör. İlk beş-on beş dakika izlenir, makas normale döndükten sonra yön netleşmişse işlem açılır. Hareketin bir kısmı kaçırılır ama koşullar ölçülebilir hale gelir. En yaygın yaklaşım budur.

Aralık kırılımı. Veri öncesi oluşan dar aralığın uçlarına bekleyen emirler konur; hangi yöne kırılırsa o emir tetiklenir. Kulağa temiz geliyor ama iki sorunu var: veri anında bekleyen emirler de kaymaya uğrar, ve ilk hareket geri alınırsa iki emir birden zarar yazar.

Tamamen uzak durmak. Yüksek etkili veri saatlerinde hiç işlem yapmamak. Bu bir kaçış değil, seçimdir: ayda birkaç saati eleyerek ölçülemez koşullardan uzak kalırsınız.

Üçünün ortak noktası şu: hepsi önceden yazılmış bir kuraldır. Veri saatinde doğaçlama yapmak, en pahalı seçenektir.

Hangisini seçerseniz seçin, sonucu ölçün. Bir yaklaşımın işe yarayıp yaramadığı ancak yeterli sayıda tekrardan sonra anlaşılır; birkaç veri günündeki sonuç rastlantıdır.

Beklenen sonucu beklenen getiri hesaplama ile, kayıp serisi riskini risk of ruin hesaplama ile ölçebilirsiniz.

Sık yapılan hatalar

İlk mumun yönüne güvenmek. İlk hareket sık sık geri alınır. Grafiklerde bunun örnekleri var.

Normal lotla girmek. Hareket birkaç kat büyükse, aynı lot birkaç kat risk demektir.

Maliyeti hesaba katmamak. Makas genişlemesi ve kayma, işleme girdiğiniz anda ödenmiş olur; sonuç hesabında görünmezler ama kârdan düşerler.

Her veriyi fırsat sanmak. Yüksek etkili veri sayısı ayda birkaç tanedir. Geri kalanında beklemek de bir karardır. Sabırsızlığın maliyetini trading psikolojisi yazımızda ele aldık.

Sık sorulan sorular