Hareketli Ortalama Nedir? SMA ve EMA Arasındaki Fark

Hareketli ortalama nedir?

Hareketli ortalama, son N mumun kapanış ortalamasıdır. Her yeni mumla birlikte pencere bir adım kayar; adı buradan gelir.

Yaptığı iş tek cümleyle özetlenebilir: gürültüyü azaltır. Günlük dalgalanmalar ortalamanın içinde erir, geriye daha düz bir çizgi kalır.

Karşılığında bir bedel öder: gecikme. Ortalama, tanımı gereği geçmişe bakar ve yön değiştirmesi için birkaç mum gerekir.

Bu takas — az gürültü, çok gecikme — bütün göstergelerin ortak sorunudur ve kaçışı yoktur.

Hareketli ortalama türleri: SMA ve EMA

İki yaygın hesaplama biçimi var ve fark ağırlıklandırmada.

SMA — basit hareketli ortalama — pencere içindeki her muma eşit ağırlık verir. Yirmi günlük SMA'da bugünün kapanışı ile yirmi gün öncekinin ağırlığı aynıdır.

EMA — üstel hareketli ortalama — son mumlara daha çok ağırlık verir. Eski mumların etkisi giderek azalır ama hiç sıfırlanmaz.

Yukarıdaki grafik ikisini aynı veri üzerinde gösteriyor. Turuncu çizgi (EMA) dönüşlerde maviden (SMA) önce hareket ediyor — çünkü son mumlara daha duyarlı.

Tablo bir üstünlük sıralaması değil, bir takas listesi. EMA daha erken haber verir ama daha çok yanlış alarm üretir; SMA sakin kalır ama geç kalır.

Seçim işlem tarzınıza bağlı. Sık işlem yapıp küçük hedefler kovalıyorsanız gecikme pahalıdır ve EMA mantıklıdır. Seyrek işlem yapıp büyük hareketler bekliyorsanız yanlış alarm pahalıdır ve SMA daha uygun olur.

Üçüncü bir seçenek daha var: ikisini birlikte kullanmak. EMA erken uyarı verir, SMA teyit eder. Bu yaklaşım gecikmeyi tamamen çözmez ama iki uçtan birini seçme zorunluluğunu kaldırır.

Hareketli ortalama periyodu nasıl seçilir?

Periyot, pencerenin kaç mum olduğudur ve tek doğru cevabı yoktur.

Buradaki sayıların çoğu gelenekten gelir, matematikten değil. Yirmi bir, bir aylık işlem gününe yakındır; iki yüz ise yaklaşık bir yıl eder.

Bu, sayıların işe yaramadığı anlamına gelmez — çok sayıda katılımcının aynı seviyelere bakması, o seviyeleri kendiliğinden anlamlı kılar. Ama "200 günlük ortalama sihirlidir" iddiası dayanaksızdır.

Periyodu geçmiş veride en iyi sonucu verecek şekilde aramak ise ayrı bir tuzak; aşırı uyum üretir. Ayrıntısını gösterge yanılgıları yazımızda ele aldık.

Hareketli ortalama nasıl kullanılır?

Üç yaygın kullanım var ve üçü farklı şey yapar.

Yön filtresi. Fiyat ortalamanın üzerindeyse yalnızca alış aranır. En sade ve en dayanıklı kullanım budur — sinyal değil, çerçeve.

Dinamik seviye. Fiyatın ortalamaya dönüp tepki vermesi beklenir. Sabit bir çizgi değil, eğimle birlikte hareket eden bir bölge.

Kesişim sinyali. Kısa ortalama uzunu kestiğinde işlem açılır. En popüler ama en kırılgan kullanım.

Yukarıdaki grafik üçüncüsünün sorununu gösteriyor: kesişim oluşuyor ve kısa sürede geri dönüyor. Bu deseni kural bazlı taramayla bulduk.

Kesişim kurulumunu ayrıntısıyla kesişim stratejisi yazımızda ele aldık.

Gecikme ne kadar?

Gecikme soyut bir şikâyet değil, hesaplanabilir bir büyüklük.

Yirmi günlük SMA'da bugünün kapanışı toplamın yirmide biridir. Sert bir hareket olsa bile ortalama yalnızca yüzde beş oranında etkilenir; yön değiştirmesi için hareketin birkaç gün sürmesi gerekir.

Kaba bir kural olarak SMA'nın gecikmesi periyodun yarısı kadar sayılır — yirmi günlük ortalama için yaklaşık on mum.

Yukarıdaki histogram günlük aralıkların ne kadar değiştiğini gösteriyor. Bu değişkenlik ortalamanın içinde kaybolur; ortalama size ne kadar hareket olduğunu değil, hangi yöne gidildiğini söyler. Büyüklük için ayrı bir ölçü gerekir — ATR yazımızda ele aldık.

Hareketli ortalama hangi piyasada çalışır?

Bu, göstergeler hakkındaki en pratik soru ve cevabı nettir: trendli piyasada iyi, yatay piyasada kötü.

Sebebi tasarımında. Ortalama, fiyatın yönünü izlemek için yapılmıştır. Fiyat bir bantta gidip geliyorsa ortalama sürekli o bandın ortasında kalır ve fiyat onu defalarca keser. Her kesişim bir sinyal sayılırsa arka arkaya yanlış işlem açılır.

Bu duruma "testere etkisi" denir ve gösterge tabanlı sistemlerin en yaygın zarar kaynağıdır. Sorun göstergenin bozuk olması değil, uygun olmayan ortamda kullanılmasıdır.

Rejimi anlamanın basit bir yolu var: ortalamanın kendi eğimine bakın. Eğim belirginse trend, yataya yakınsa sıkışma vardır. Yatay dönemlerde ortalama sinyallerini görmezden gelmek tek başına ciddi bir iyileşme sağlar.

İkinci ölçü aralıktır. Günlük aralıklar daralmışsa piyasa sıkışıyordur; genişlemişse yön arayışı vardır.

Rejim değişiminin maliyete etkisi doğrudan ölçülebilir: yatay dönemde açılan her yanlış işlem, makas ve komisyon olarak fatura üretir. Toplamı işlem maliyeti hesaplama ile, uzun vadeli beklentiyi beklenen getiri hesaplama ile görebilirsiniz.

Sık yapılan hatalar

Ortalamayı destek sanmak. Ortalama bir hesap sonucudur, piyasada karşılığı olan bir seviye değil. Fiyatın ona tepki vermesi beklenen bir şey değil, gözlenen bir eğilimdir.

Çok sayıda ortalama eklemek. Beş ortalama çizildiğinde fiyat her zaman birine yakın olur ve hiçbiri ayırt edici olmaz.

Periyodu sonuca göre değiştirmek. Yirmi çalışmadıysa elliye geçmek, ölçüyü sonuca uydurmaktır.

Gecikmeyi hesaba katmamak. Sinyal geldiğinde hareketin bir kısmı gerçekleşmiştir. Kalan payı hedefe yansıtmak gerekir; oranı risk ödül hesaplama ile, pozisyonu lot büyüklüğü hesaplama ile belirleyebilirsiniz.

Sık sorulan sorular